重庆农业农村信息网,天津口岸鱼粉进口快速增长

据新华社信息北京11月24日电 (经济参考报 孟华
朱征)记者从天津海关了解到,今年前10月天津口岸进口鱼粉快速增长,而目前的禽流感疫情却可能导致进口出现滑坡,需要引起企业注意。鱼粉是饲料生产重要的原材料,随着我国传统养殖业养殖技术的不断改进,鱼粉作为饲料使用数量大增,导致国内市场需求数量随之快速增长。据海关统计,今年1至10月天津口岸进口饲料用鱼粉(简称鱼粉)10.3万吨,货值6769万美元,与去年同期相比(下同),分别增长1.5倍和4.7倍。其中,来自南美洲的智利、秘鲁的鱼粉最多。1至10月天津口岸自上述两个国家进口鱼粉总量为9.8万吨,占同期天津口岸进口鱼粉总量的95.1%。目前世界上鱼粉进口国不断增加,但输出国并不多。主要集中在几个著名的海产资源丰富国家。据了解,由于捕鱼解禁和“配额”的原因,鱼粉的主要资源国如秘鲁等国,捕鱼作业量比去年同期减少3%。目前,各国主要的饲料生产厂家的库存量减少迅速,因此,加大采购力度,增加库存量已成必然趋势。随着近年国内饲养业规模不断扩大,国产优质蛋白动物饲料远不能满足需求,我国鱼粉市场缺口年达100万吨左右。据有关方面数据显示,我国鱼粉进口量占世界鱼粉市场份额的20%左右,秘鲁出口鱼粉总量的61.4%输往我国。另外,鱼粉的可替代品(如玉米等原料)价格走高也是拉动鱼粉进口增长的原因之一。水产动物蛋白饲料的来源主要依赖于鱼粉。但是单纯依靠鱼粉,将难以满足水产业降低成本发展的需求。价格低廉且含丰富的蛋白质如玉米、大豆被用作饲料用鱼粉的替代品。但今年以来玉米、豆粕等原料价格持续走高,带动了饲料添加剂价格上扬,在很大程度上直接拉动了饲料用鱼粉进口的快速增长。近期禽流感疫情将在短时间内对鱼粉进口形成冲击。近期,禽流感在全球范围内迅速蔓延,我国内地也发生禽流感疫情。疫情严重地区的家禽、牲畜等遭到大面积的捕杀。其直接造成短时间内饲料需求迅速减少,个别疫情严重地区甚至出现零需求。禽流感疫情的蔓延,除了将直接影响了饲料需求量减少外,更重要的是对后期鱼粉市场产生恐慌性的抵制心理。

今年以来,我国鱼粉进口快速增长。据海关统计,1至10月,天津口岸进口饲料用鱼粉10.3万吨,货值6769万美元,与去年同期相比,分别增长1.5倍和4.7倍,其中,来自南美洲的智利、秘鲁的鱼粉最多。

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随着近年国内饲养业规模不断扩大,国产优质蛋白动物饲料远不能满足需求,我国鱼粉市场缺口年达100万吨左右。据有关方面数据显示,我国鱼粉进口量占世界鱼粉市场份额的20%左右,秘鲁出口鱼粉总量的61.4%输往我国。

中国水产门户网报道

另外,鱼粉的可替代品价格走高也是拉动鱼粉进口增长的原因之一。水产动物蛋白饲料的来源主要依赖于鱼粉。但是单纯依靠鱼粉,将难以满足水产业降低成本发展的需求,价格低廉且含丰富的蛋白质如玉米、大豆被用作饲料用鱼粉的替代品。但今年以来玉米、豆粕等原料价格持续走高,带动了饲料添加剂价格上扬,在很大程度上直接拉动了饲料用鱼粉进口的快速增长。

我们认为07年4季度饲料行业景气度否极泰来的可能性在加大,行业景气度将优于06年,主要是基于:

随着近期禽流感在全球范围内迅速蔓延。疫情严重地区的家禽、牲畜等遭到大面积的捕杀,其直接造成短时间内饲料需求迅速减少,个别疫情严重地区甚至出现零需求。禽流感疫情的蔓延,除了将直接影响了饲料需求量减少外,更重要的是对后期鱼粉市场产生恐慌性的抵制心理。

鱼粉、玉米、豆粕价格缺乏大幅上涨基础;饲料生产企业可向下游转嫁成本;饲料原料成本压力将低于06年。

我们认为未来饲料行业景气度将会逐步提升,还基于:

禽流感、猪蓝耳病疫情影响基本消除,畜禽养殖需求恢复性增长;水产养殖业持续稳定增长;我们判断,我国水产饲料产量长期保持年均增长16%是可期的,受疫情消除后下游养殖需求的恢复性增长拉动,我国猪料与禽料将取得30%以上的增长。

我们认为,原料涨价、疫情影响将加速行业洗牌进程,行业集中度将进一步向龙头公司倾斜,未来3-5年将成为收购兼并高峰年,优势公司将迎来发展壮大契机。

长期:积极推荐具备“生产规模优势”+“营销网络优势”的水产饲料龙头,如通威股份。

短期:关注疫情过后养殖户积极补栏带来的需求拉动机会。如新希望、正邦科技。

行业回顾与展望上游:原料上涨,成本压力凸现..鱼粉主要用于水产料、乳猪料和特种料中,其中占水产料成本的20%左右,而玉米在猪料、鸡鸭料成本结构中占比约在40-50%左右。

2006年,饲料行业主要原料如鱼粉、玉米等均出现大幅上涨,导致饲料企业主要原料的采购成本迅速上升,国内饲料生产商成本压力凸现。

我国饲用鱼粉主要依赖进口,06年进口鱼粉价格暴涨给饲料企业带来严峻考验。我国往年从秘鲁进口鱼粉的数量占国内进口总量的70%左右,06年秘鲁faq鱼粉一路上涨至1300美元/吨,最高价折合人民币10000元/吨以上,平均报价较前几年的5000~7000元/吨上涨近100%。

本轮饲料涨价:成本推动特征明显,长期趋势为持续稳步上涨饲料产值增速高于产量增速,意味着饲料产品价格总体上涨..

06年饲料总产值增速6.05%,高于总产量3.09%的增速近3个百分点,这意味着06年饲料产品总体价格上涨近3%。

与此同时,饲料行业总体毛利率并未明显上升,且行业内重点公司的毛利率也只保持稳定,这表明涨价并没有显著提升公司饲料产品的盈利能力。

基于我国农业比较效益低、耕地面积持续下降的现实,我们认为始自上游的农产品涨价趋势仍将持续,这意味着我国农产品价格持续上涨将是一个长期趋。但基于国家为抑制通胀及稳定社会而采取一系列举措,如调节价格、增加投放、动用储备和库存、加大进口等,我们认为剧烈上涨或持续大幅上涨必将遭到行政打压,因此,震荡上行或稳步上涨将是未来最可能的走势。

基于这一前提,我们进一步对饲料主要原料价格进行详细预测:

08年原料将维持小幅上涨鱼粉:受制秘鲁鱼粉资源禀赋,短期内稳定,中长期仍将稳定上涨..我国是蛋白质严重缺乏的国家,水产饲料所需鱼粉90%依赖进口,其中,秘鲁鱼粉进口量占我国进口总量的70%。往年,我国从秘鲁进口鱼粉的价格一般是5000~7000元/吨,06年秘鲁faq鱼粉进口价格一路狂飙至1万元/吨以上。

我们认为06年秘鲁进口鱼粉价格暴涨具有投机成份,其后果是直接导致了中国鱼粉替代的加速进行,进而造成鱼粉需求下降,无论出口国,还是进口国均因此受损,我们判断07年鱼粉价格不再会重蹈覆辙。

我们预测,07年秘鲁全年捕鱼配额将保持在与06年接近的500万吨左右(其中春捕季300万吨,冬捕季200万吨),这样,07年秘鲁鱼粉供应量将保持在130万吨左右,与06年基本一致,不会再现05/06意料之外的配额锐减而造成06年价格暴涨现象。

南方渔网编辑:陈如燕